Page 36 - KobiEfor-Kasim-2020

',á 7à&$5(7 )à1$160$1,

Kur riskinden korunma yöntemleri: rilerine göre; Türkiye, ihracat faktoringi işlemlerinde
Vadeli Kur/Forward Rate: Dalgalı kur sistemin- Tayvan’ın ardından dünyada ikinci sırada bulunmak-
den doğabilecek gelir kayıplarının önüne geçmek tadır” dedi. Eke, günümüzde ihracat faktoringinin
için firmaların bankalardan aldığı bir hizmet türü- mal mukabili ihracat işlemlerinde ihracatçı firma-
dür. Bu hizmet türünde, vadeli kur uygulamaların- ların sıklıkla başvurduğu finansal enstrümanlardan
da ileriye dönük döviz biri konumuna geldiğini belirtti: “Türkiye’nin 2019
kurları öngörüler doğ- yılı ihracatının yüzde 64’ünü oluşturan mal mukabili
rultusunda bankalarca, işlemlerin içinde faktoring şirketleri üzerinden ger-
belirli bir masraf karşı- çekleştirilen işlemlerin payının kısa sürede yüzde 10
lığında sabitlenebilir. seviyesine ulaşması bekleniyor.”
Vadeli Kur / Forward İşlem: Gelecekte oluşa-
cak döviz akışının kur riskini ve bu riskin oluştu-
racağı nakit akış riskini almak istemeyen firmalar
için ideal çözümdür. İleriki tarihte gerçekleşecek
döviz alım/satım işleminin bugünden belirlenmesi
ve anlaşmaya varılması esasına dayanır. Forward
işlemler yapıldığı gün itibarıyla, tarafları ilgili vade
için bağlayıcı bir anlaşma niteliği taşır ve nakit akışı
belirlenen vadede gerçekleşir.
Bu işlemin amacı nakit akışını hesaplanabilir hale Aynur Eke
getirmektir. Bu nedenle anlaşma yapıldığı tarihte İhracat faktoringi işlemlerinde faktoring şirketi,
ileride oluşacak nakit akış senaryosunu bugünden garanti ve tahsilat hizmetlerini çoğu zaman yaygın
görebilirsiniz. Forward işlemler piyasalardaki fiyat
muhabir ağını kullanarak veriyor, gerekli durumlar-
hareketlerinden korunma yöntemleri olan hedging da ise bu hizmetleri doğrudan kendisi de üstlenebi-
(sigortalama) enstrümanlarıdır. liyor. Ayrıca, ihracatçı firmanın talebi olması halinde
Murabaha: Faizli borçlanma araçlarının kulla- ihracat alacakları için finansman hizmeti de sağla-
nılmadığı, temel olarak ticaretteki karı paylaşma nabiliyor. Faktoring şirketleri tarafından ihracatçı
üzerine kurulu bir İslami finansman yöntemidir.
firmalara yönelik olarak Merkez Bankası kaynağın-
İthalatçıya peşin satıp vadeli almak gibi bir olanak dan Türk Eximbank aracılığıyla kullandırılan uygun
sağlar. Aracı olan finansman kuruluşu malları firma maliyetli krediler özellikle ihracatçı KOBİ’lere önemli
adına peşin alır ve firmaya vadeli satış yapar. Çalış- bir finansman desteği sağlanıyor. Eke, şunları dile
tığınız banka murabaha işlemi yapma yetkisi olan fi- getirdi: “Buna ek olarak, ihracat faktoringi yapan
nansman kuruluşları ile işbirlikleri bulunmaktadır.
firmaların diğer kazanımlarını da aşağıdaki şekilde
Bankalar müşterilerinin yapacakları murabaha söz- sıralamak mümkün:
leşmelerindeki vadeli alım ile ilgili ödeme taahhüt- • Faktoring şirketinin ihracatçı firmaya verdiği
lerine banka tahsilat garantisi sayesinde ihracatçı firmanın reka-
olarak vereceği bet gücü ve yeni pazarlara girme imkânı artar,
aval veya temi- • İhracatçı firmaların yurtdışı alacaklarının, iş
nat mektubu ile alanında uzman faktoring şirketleri tarafından yö-
garantör ola- netilmesi sayesinde tahsilat sürecinde karşılaşıla-
bilmektedir. bilecek riskler düşürülür, yurtdışında yerleşik alıcı
firmalar disipline edilir,
İHRACAT FAKTORİNGİ • İhracatçı firma, lisan ve ihracat yaptığı ülkenin
Türkiye ekonomisinin can damarını oluşturan ve kanunlarını bilmemekten dolayı doğabilecek sorun-
ekonomiye yüzde 56 oranında katmadeğer sağlayan ları bertaraf eder,
KOBİ’lerin sıklıkla başvurduğu finansal enstrüman- • İhracatçı firma, yurtdışında yerleşik alıcı firma-
lardan olan ‘Faktoring’, mal ve hizmet satışından nın finansal durumu hakkında kısa zamanda bilgi
doğmuş ve doğacak vadeli alacakların temlik yoluyla sahibi olur ve güvenli satış yapma imkânı elde eder,
bir faktoring şirketine devredilmesi, bu alacakların • Muhabir faktoring şirketi tarafından yurtdışında
da faktoring şirketi tarafından yönetilmesidir. yerleşik alıcı firma adına verilecek garanti limitinin,
Finansal Kurumlar Birliği Yönetim Kurulu Başkanı alıcı firmaya hiçbir maliyeti olmadığı gibi işletmeyi
Aynur Eke, “Faktoring; garanti, tahsilat ve finansman akreditif, vesaik mukabili vb. gibi maliyetli işlemler-
olarak sınıflandırılabilecek üç hizmeti, tarafların ih- den kurtarır,
tiyaçlarına göre bir arada veya ayrı ayrı sunmaktadır. • İhracatçı firmanın kredi değerliliği artar, zaman
Uluslararası Faktoring Birliği’nin (FCI) 2019 yılı ve- ve maliyet tasarrufu sağlanır.”

36 KobiEfor .DVÜP